הבנת נושא רווח הון וחישובו, היא בעלת חשיבות עליונה לכל מי שרוצה לשלוט בכסף שלו, ולקבל החלטות מושכלות בהשקעות השונות שלו. גם אם אתם משקיעים מנוסים, וגם אם אתם מתחילים בעולם הפיננסים, אם תבינו טוב איך מחשבים רווח הון תוכלו לאמוד את הרווחיות שלכם בצורה מדוייקת, ולנהל נכון את המיסוי, הרווחים וההפסדים של
הבנת נושא רווח הון וחישובו, היא בעלת חשיבות עליונה לכל מי שרוצה לשלוט בכסף שלו, ולקבל החלטות מושכלות בהשקעות השונות שלו.
גם אם אתם משקיעים מנוסים, וגם אם אתם מתחילים בעולם הפיננסים, אם תבינו טוב איך מחשבים רווח הון תוכלו לאמוד את הרווחיות שלכם בצורה מדוייקת, ולנהל נכון את המיסוי, הרווחים וההפסדים שלכם.
רווח הון מתייחס לרווחים שהושגו במכירה של נכס כמו: נדל"ן, מניות, אג"ח ואפילו מטבעות קריפטוגרפים.
הרווח הוא ההפרש בין מחיר המכירה של הנכס למחיר הרכישה שלו, וכשיש אינפלציה, ההבחנה בין הרווח הנומינלי לרווח הריאלי משפיעה ישירות על גובה המס. שימו לב: רווח ממכירת מקרקעין בישראל (דירה, קרקע) ממוסה בנפרד, במסגרת מס שבח, ולא לפי הכללים שבמדריך זה.
בואו נתחיל.
מה זה רווח הון?
מה זה רווח הון? רווח הון הוא הרווח שהושג ממכירה של נכס, כמו ניירות ערך, מניות בחברה, מוניטין או מטבעות דיגיטליים. המס על הרווח הזה נקרא מס רווח הון. ריבית מפיקדון בבנק אינה רווח הון, אבל ממוסה בשיעורים דומים.
כלומר, זו לא הכנסה קבועה של משכורת, שהיא עוברת מיסוי בהתאם לחלק ב' של פקודת מס ההכנסה, אלא ממוסה לפי חלק ה' לפקודה.
בו קיימות כל ההגדרות לגבי מהו נכס, מהי מכירה, מיהו המוכר, וכמובן איך מחשבים רווח הון?
כדי להבין האם מדובר ברווח הון, צריך להבין קודם כל האם מדובר בנכס.
נכס הוא בגדול כל דבר, כמו מיטלטלין, מקרקעין ועוד, כל עוד הוא לא אחד מתוך רשימה נתונה מראש, שתמצאו בה החרגות כמו, מיטלטלין לשימוש אישי, כמו רכב, תמונה בודדת שהייתה בבית ונמכרה, ועוד.
גם מלאי עסקי, ברוב הפעמים לא נחשב נכס לעניין איך מחשבים רווח הון? ויש עוד.
מכירה היא לא רק מכירה, אלא כל פעולה או אירוע שבעקבותיהם הנכס עובר מרשותו של אדם אחד, לאדם אחר, פרט לירושה.
למשל: ויתור, העברה, הענקה, פדיון ועוד.
רווח הון מוטל במקרה שההגדרות לגבי המוכר עומדות במבחן המציאות: המוכר צריך להיות תושב ישראל.
אלא אם הוא תושב חוץ, אבל עומד בכמה כללים, כמו: הנכס נמצא בישראל, הנכס הוא מניה או זכות למניה של חברה שהיא חברה ישראלית, הנכס הוא אמנם זכות בחברה תושבת חוץ, אבל עיקר הזכות היא במישרין או בעקיפין קשורה לרכוש שנמצא בארץ.
(למשל, חברה תושבת חוץ שמחזיקה בנדל"ן בישראל, החברה תהייה חייבת במס על החלק היחסי של הרכוש שלה שנמצא בארץ)
מהם שיעורי המס על השקעות בישראל?
איך מחשבים רווח הון? שיעור המס הבסיסי ליחיד הוא 25 אחוזים מהרווח הריאלי (30 אחוזים לבעל מניות מהותי, שמחזיק 10% או יותר). המס משולם רק כשהנכס נמכר ("מימוש"), ומחושב לפי הרווח הריאלי, אחרי ניכוי עליית המדד. בנוסף, מי שהכנסתו החייבת הכוללת עולה על 721,560 ש"ח בשנה (2026) משלם מס יסף של 3%, ועוד 2% על הכנסה הונית כמו רווח הון, כלומר עד 30% על החלק שמעל הסף.
מטבעות דיגיטליים (קריפטו): לפי עמדת רשות המסים, נכס הוני, ולכן 25 אחוזי מס על הרווח (אלא אם מדובר בפעילות עסקית).
איך מחשבים רווח הון? ואיך מקבלים הקלות במס?
מס רווחי ההון חל מהשקל הראשון של הרווח הריאלי. מה זה אומר? אם רוכשים מניה ב100 שקלים, והשווי שלה עלה ל110 לאחר שנה, אך המדד עלה ב2.5 אחוזים.
רווח ההון החייב במס יהיה 7.5 שקלים, ולא עשרה. סכום המס יעמוד על רבע מהסכום הריאלי, כלומר כ-1.88 שקלים.
ואם הרווח שלכם הוא בשיקלול כל הנתונים של הרכישה, המכירה ועליית המדד הוא… שקל אחד? תצטרכו לשלם גם עליו, מס רווחי הון בסך עשרים וחמש אגורות.
איך מחשבים רווח הון? לבני 60 ומעלה יש הקלה: גם על הכנסה שאינה מיגיעה אישית, כמו רווח הון, חלות מדרגות המס הנמוכות, החל מ-10%, ושיעור המס על רווח ההון לא יעלה על 25%.
בפועל, בן 60 ומעלה שסך ההכנסה החייבת שלו בשנה (כולל רווח ההון) נמוך, עשוי לשלם על רווח ההון מס של 10%, 14% או 20% בלבד, לפי המדרגה. ב-2026 מדרגת ה-20% מסתיימת ב-228,000 ש"ח לשנה. רווח ההון נחשב "השכבה העליונה" של ההכנסה, ולכן ההקלה משמעותית בעיקר למי שיש לו הכנסות אחרות נמוכות. מכיוון שהבנק מנכה בדרך כלל 25% במקור, את ההפרש מקבלים בהגשת דוח שנתי.
ניתן גם לקזז הפסדים בבורסה על מנת לשלם מס מופחת. איך?
אם הפסדתם במניה מסוימת 1000 שקלים בעת המכירה שלה, ואילו במניה אחרת הרווחתם 2000 שקלים בעת מכירתה באותה שנה, סכום המס יחוייב לאחר קיזוז הרווח וההפסד, ויחושב רק על 1000 שקלים: 250 שקלים במקום 500.
בתוך אותו בנק או בית השקעות הקיזוז נעשה אוטומטית. כדי לקזז הפסד מבנק אחד מול רווח בבנק אחר, להעביר הפסד שלא קוזז לשנים הבאות (אפשר רק קדימה, לא אחורה), או ליהנות מההקלה לבני 60 ומעלה, יש להגיש דוח שנתי למס הכנסה ולצרף את טופס 867 מכל גוף. טופס 867 הוא האישור השנתי שהבנק מנפיק, ובו מסוכמים הרווחים, ההפסדים והמס שנוכה.
אם לא עשיתם זאת בזמן, אפשר להגיש בקשה רטרואקטיבית עם טופס החזר מס, עד 6 שנים אחורה. באוקטובר 2026 אפשר להגיש על שנות המס 2020–2025.
אינדיגו פיננסים לשירותכם תמיד!
שוברים את הראש איך מחשבים רווח הון? המדינה מחפשת להתחלק איתכם ברווחים?
אינדיגו מסייעת לבדוק שאתם משלמים את המס הנכון: לקזז הפסדים מול רווחים, לנצל הקלות ולבקש החזרי מס בעת הצורך.
אינדיגו כאן על מנת להציע לכם עזרה בכל הנושא: לבדוק שאתם משלמים רק את המס שאתם חייבים בו על פי חוק, ולבקש החזר במקרה ששילמתם מס עודף.
